Ciele

Opcie sú nelineárne deriváty finančného trhu. Trh s opciami predstavuje obchodovanie s implicitnou volatilitou, resp. s pravdepodobnosťou určitého vývoja podkladového aktíva. Opčné riziká sú komplexné a merajú sa pomocou "gréckych" rizikových faktorov.

Účastníci

Workshop je určený treasury a corporate treasury expertom, profesionálom so záujmom porozumieť nelineárnym derivátom finančných trhov, produktovým manažérom a projektovým manažérom pre oblasť treasury, ako aj bankovým odborníkom a expertom z iných súvisiacich oddelení (audit, risk management, back-office, compliance atď.)

Obsah seminára

• Opcie - nelineárne produkty finančného trhu, terminológia a konvencie opčného trhu
• Oceňovanie opcií, Black-Scholesov vzorec, princípy obchodovania s implicitnou volatilitou
• Typy opcií:
  • Call a Put
  • Payer a Receiver
  • americké, európske, bermudské
  • Tvorba ceny opcie, vnútorná a časová hodnota opcie
• Stav (speňažiteľnosť) opcie počas životnosti: ATM, ITM, OTM
• Rizikové profily opcií pri splatnosti
• Opčné stratégie: Bull/Bear spread, Zero-cost, Straddle, Strangle, Butterfly, Condor
• Rizikové faktory opcií (delta, gamma, kappa, theta, rho, vanna, vomma, charm a ďalšie)
• Nelinearita opcií pred splatnosťou, závislosť implicitnej volatility od hodnoty podkladového aktíva (vola skew)
• Gamma trading
• Exotické opcie: digitálne, bariérové, ázijské 
• Príklady a prípadové štúdie z praxe, výpočty a vysvetlenia v Exceli

Lektori

Ing. Martin Macko, lektor má dlhoročné skúsenosti v oblasti riadenia banky a riadenia aktív a pasív, treasury a finančných trhov, riadenia trhových rizík, bankovej regulácie

Dĺžka trvania

1 deň

Aktuálne termíny

Garant