Ciele

Vysvetliť kategorizáciu a systemizáciu finančných rizík, spôsoby identifikácie konkrétnych rizík, metódy ich kvantifikácie, spôsoby zaisťovania sa proti nim v súlade s Novou bazilejskou dohodou o kapitáli (Bazilej II). Na základe precvičenia formou riešenia príkladov a prípadových štúdií rozvinúť zručnosti účastníkov pri uplatnení získaných vedomostí v praxi. 

Účastníci

Zamestnanci bánk a iných finančných inštitúcií, na pozícii nižšieho a stredného manažmentu, špecialisti, ktorí pracujú v oblasti riadenia rizík a riadenia aktív a pasív. 

Obsah

• Úvod
  • definícia rizika
  • proces riadenia rizík
  • cieľ riadenia rizík
• Matematicko – štatistické minimum
  • matematické pojmy a symboly
  • derivácie a integrály
  • distribučná funkcia
  • rozptyl a smerodajná odchýlka
  • logaritmicko – normálne rozdelenia
  • základy Monte Carlo simulácie
• Úvod do BASEL II
  • cieľ bankovej regulácie
  • rozsah pôsobnosti Basel II
• Oceňovanie trhových nástrojov
  • úrokové nástroje a základ ich oceňovania
  • menové nástroje a základ ich oceňovania
  • akcie, akciové nástroje a základ ich oceňovania
  • komoditné nástroje a základ ich oceňovania
• Kapitálové požiadavky k trhovému riziku (Pilier 1)
  • kapitálová požiadavka k obecnému úrokovému riziku obchodného portfólia
  • kapitálová požiadavka k obecnému akciovému riziku obchodného portfólia
  • kapitálová požiadavka k menovému úrokovému riziku obchodného portfólia
  • kapitálová požiadavka ku komoditnému riziku investičného a obchodného portfólia
  • prístupy k výpočtu kapitálovej požiadavky trhového rizika
    • štandardizovaný prístup
    • vlastný model
    • kombinácia prístupov
  • požiadavky na používanie vlastných modelov
    • kvalitatívne a kvantitatívne požiadavky
    • náležitosti žiadosti o povolenie používať vlastné modely
    • audit vlastných modelov
• Value at Risk (základ vlastných modelov)
  • definícia a využitie Value at Risk (VaR)
    • definícia a interpretácia VaR
    • možnosti využitia VaR
    • VaR pre rôzne časové horizonty
    • použitie VaR pre výpočet kapitálovej požiadavky trhového rizika
  • Výpočtové metódy Value at Risk
    • historická simulácia (relatívna, absolútna)
    • metóda kovariančnej matice
    • Monte Carlo simulácia
    • ukážka výpočtu VaR trhového portfólia v softvéru CADCalc® Market
    • výhody a nevýhody jednotlivých metód
• Overovanie modelov
  • Back testing
    • definícia
    • metódy testovania
    • test spoľahlivosti metódy odhadu VaR
    • závislosť kapitálovej požiadavky na počte prekročení hodnoty VaR
  • Stress testing
    • definícia
    • metódy testovania
    • požiadavky Basel II na stress testing
    • výber vhodných stresových scenárov
    • výhody a nevýhody stresového testovania
    • ukážka stresového testovania softvéru CADCalc® Market
• Pilier 2: Proces dohľadu
  • význam dohľadu
  • princípy činnosti dohľadu
• Pilier 3: Trhová disciplína
  • všeobecné pravidlá
  • požiadavky na zverejňovanie

Lektori

Experti z českej konzultačnej spoločnosti 

Termín

2 dni (od 9:00 do 16:00 hod.)