CREDIT VALUATION ADJUSTMENT (CVA)

  • Cena kurzu
    840€
  • Najbližší termín
    19. - 20. 06. 2018
  • Na stiahnutie
    Pozvánka

CREDIT VALUATION ADJUSTMENT (CVA)

Ciele

Na seminári sa účastníci oboznámia s aktuálnym konceptom Credit Valuation Adjustment (CVA), jeho teoretickými základmi a premietnutím do aktuálnej podoby bankovej regulácie. Použitie v praxi bude prezentované na konkrétnych príkladoch.

Účastníci

Seminár je vhodný najmä pre risk manažérov, špecialistov kreditného rizika, pracovníkov zodpovedných za compliance, právnikov a interných audítorov.

Obsah seminára

  • úvod
    •  kreditné riziko protistrany (CCR)
    •  čo je to Credit Valuation Adjustment (CVA)?
    •  finančná kríza
    •  regulácia – Basel II, Basel III, Dodd-Frank
    •  výpočet CVA
    •  riziko CVA
    •  riadenie CCR a rizika CVA
    •  literatúra
    •  skratky a niektoré pojmy
    •  matematické a štatistické minimum
  • modely a oceňovanie kreditného rizika
    • základné pojmy kreditného rizika – čas defaultu, PD, pravdepodobnosť prežitia, hazard rate, intenzita defaultu, EAD, recovery rate a LGD
    • skutočná PD versus rizikové – neutrálne PD
    • oceňovanie finančných nástrojov s kreditným rizikom
    • kreditný spread
    • modely kreditného rizika – redukované versus štrukturálne
  • kreditné riziko protistrany (CCR)
    • CCR – dôležité riziko OTC derivátových transakcií
    • príklady CCR
    • finančná kríza – Bear Stearns, Lehman Brothers, AIG
    • prehľad metód merania a riadenia CCR
    • prístup Basel II k CCR
    • regulatórne zmeny v dôsledku finančnej krízy
    • súčasná prax vo finančných inštitúciách
  • expozícia voči protistrane
    • výška budúcej expozície ako náhodná veličina
    • miery budúcej expozície – PFE, EE, EPE, EEE, EEPE
    • budúca expozícia pre štandardné OTC deriváty
    • netting
    • kolaterál
  • koncept CVA
    • definícia CVA
    • vzorce pre CVA:
    • Wrong – way risk, Right – way risk
    • bilaterálne CVA
    • zahrnutie CVA do transakcií
    • riziko CVA
  • výpočet CVA
    • praktické problémy s výpočtom CVA
    • CVA pre rôzne OTC deriváty:
      •          Úrokové – FRA, IRS
      •          Menové – FX forwardy, opcie, swapy
      •          Akciové – opcie
      •          Krediné – CDS
    • parametre pre výpočet CVA
    • úlohy kolerácií – wrong way risk, koleterál
    • numerické aproximácie
    • Monte – Carlo sinmulácia
  • meranie CCR a rizika CVA
    • straty v dôsledku defaultu protistrany a MtM straty
    • volatilita CVA a CVA VaR
    • praktické aspekty výpočtu CVA  VaR
    • CCR na úrovni portfólia
  • zhrnutie seminára a záver

Lektori

Mgr. Ing. Václav Novotný, odborník na danú problematiku z českej konzultačnej spoločnosti Advanced Risk Management, s.r.o. Od roku 1999 je konateľom a riaditeľom tejto spoločnosti. Špecializuje sa na posudzovanie kvality procesov a postupov, na posudzovanie kvalitatívnych požiadaviek na modely merania a riadenia rizík a pod.. Vyštudoval Matematicko-fyzikálnu fakultu Karlovej univerzity a Fakultu financií a účtovníctva na Vysokej škole ekonomickej v Prahe.

Dĺžka trvania

2 dni

Aktuálne termíny

19. - 20. 06. 2018 (Pozvánka)

Garant

Ing. Monika Kovácsová
 02/5787 3538
 

Cena

700 € bez DPH
840 € s DPH

Variabilný symbol

1615

Miesto konania

Inštitút bankového vzdelávania NBS, n.o., Tomášikova 28/a, Bratislava 



Prihláška na kurz

Termín konania

Účastník kurzu

Fakturačné údaje

Adresa pracoviska

Iné

pozrite si našu ponuku ubytovania
* Povinné údaje

Uzávierka prihlášok je 7 kalendárnych dní pred termínom konania podujatia.

Vysielajúce organizácie uhradia účastnícky poplatok vrátane prípadného požadovaného ubytovania do termínu uzávierky na číslo účtu 74069/0720, konštantný symbol 0308.
SWIFT: NBSB SK BX
IBAN: SK08 0720 0000 0000 0007 4069

Záväznú prihlášku je možné stornovať 5 dní pred konaním podujatia.

Zastúpenie účastníka je možné.

V prípade nestornovanej záväznej prihlášky si IBV NBS, n.o. vyhradzuje právo vyfakturovať účastnícky poplatok v plnej výške.