Vývoj finančných trhov z pohľadu štatistika

Popis kurzu

Ciele

Oboznámiť účastníkov s kvantitatívnou analýzou finančných trhov. Hlavným zameraním je odhad a predikcia štatistických vlastností finančných časových radov, najmä volatility a korelácie cien. Matematické metódy sú aplikované na reálnych finančných údajoch.

Účastníci

Seminár je určený zamestnancom finančných inštitúcií zaoberajúcich sa riadením rizika, obchodovaním na finančných trhoch a tvorbou portfólia. Predpokladom sú sa základné vedomosti z matematiky a štatistiky.

Obsah

Cena finančných aktív
- teória náhodných procesov: distribúcia cien, diskrétny a spojitý prístup, závislosť v čase
- empirické vlastnosti: absencia autokorelácií cien, ťažké chvosty, agregačná normalita atď.
Volatilita cien
- pozorovanie: zhlukovanie volatility, asymetrické reakcie
- modelovanie: historická volatilita, realizovaná volatilita, GARCH modely
- využitie: riadenie rizika
Korelácia cien
- pozorovanie: silná závislosť medzi niektorými aktívami
- modelovanie: kointegrácia, ARIMA proces, Ornstein-Uhlenbeckov proces
- využitie: obchodná stratégia „pairs trading“, optimalizácia portfólia

Lektori

skúsený odborník na danú problematiku

Termín

1 deň